Koniec czasu sesji
Co 8 godzin o 00:00 czasu UTC, 08:00 czasu UTC i o 16:00 czasu UTC codziennie.
Finansowanie płatności
Finansowanie płatności jest obliczane na koniec sesji, aby zachęcić do dostosowania cen notowanych na giełdzie do ceny index.
Kalkulacje finansowania
Wypłata finansowania (USD) = Kurs finansowania 8H * Wielkość pozycji (USD)
Wskaźnik dofinansowania 8H = 8-godzinny TWAP z 1 minutą wskaźnika dofinansowania (z poprzedniego przedziału dofinansowania)
Stopa finansowania = maksimum (0,05%, Premium Rate) + minimum (-0,05%, Premium Rate)
Premium Rate = ((Cena mark - Index) / Index) * 100%
Rozliczenie obejmuje następujące 3 kroki:
Rozliczanie finansowania: Gdy stopa finansowania jest dodatnia, posiadacze długich pozycji (long position) wypłacają fundusze posiadaczom krótkich pozycji (short position); kiedy stopa finansowania jest ujemna, posiadacze krótkich pozycji wypłacają fundusze posiadaczom długich pozycji. Stopa finansowania wyświetlana na ekranie jest rzeczywistą stopą dla przedziału 8H bez annualizacji.
Rolowanie otwartych pozycji: Wszystkie otwarte pozycje na koniec sesji handlowej zostaną przeniesione na nową sesję. Średni kurs zostanie wyzerowany do ceny mark z końca tej sesji, a niezrealizowany PnL zostanie zrealizowany. Zrealizowany PnL, wraz z niezrealizowanym PnL powstałym podczas sesji handlowej, będzie mógł być wypłacony po dokonaniu rozliczenia.
Rozliczenie niepokrytej straty: Jeśli w trakcie sesji giełdowej lub po przewróceniu pozycji zostanie odnotowana niepokryta strata, uruchomione zostaną mechanizmy związane z funduszem ubezpieczeniowym oraz mechanizmem straty uspołecznionej. W ramach mechanizmu straty uspołecznionej, strata dzielona pomiędzy zwycięzców zostanie natychmiast odjęta od zrealizowanego PnL.
Poniższy przykład wykorzystuje wzór do wyliczenia wypłaty dofinansowania:
Wypłata finansowania (USD) = Kurs finansowania 8H * Wielkość pozycji (USD)
Załóżmy w momencie rozliczenia:
Początkowe saldo portfela wynosi 10 000 USD
Stopa finansowania wynosi 0.0340%
Brak otwartych zleceń
| Przed rozliczeniem | Po rozliczeniu |
Trader A | Przed czasem rozliczenia, trader zamknął już wszystkie pozycje i osiągnął zysk w wysokości 1 000 USD. Saldo portfela: 11 000 USD Saldo do wypłaty: 10 000 USD | Saldo wypłaty tradera zawiera teraz zyski w wysokości 1 000 USD. Brak finansowania PnL, ponieważ nie ma otwartej pozycji. Saldo portfela: 11 000 USD Saldo do wypłaty: 11 000 USD |
Trader B | Trader ma otwartą krótką pozycję o wartości 10 000 USD W trakcie 8-godzinnej sesji trader nie zamknął jeszcze pozycji i ma niezrealizowany PnL w wysokości -250 USD Saldo portfela: 10 000 USD Saldo Wypłaty: 10 000 + -250 USD - Initial margin jest wymagany dla otwartej pozycji | Finansowanie Płatności = 0.0340% * 10 000 = 3.4 Saldo portfela wynosi teraz 9 753.4 USD
Średnia cena pozycji tradera zostaje zresetowana do ceny mark. Saldo portfela: 9 753.4 USD Saldo do wypłaty: 9 753.4 USD - dla otwartych pozycji wymagany jest initial margin |
Trader C | Trader ma otwartą długą pozycję o wartości 15 000 USD W trakcie 8-godzinnej sesji przed czasem rozliczenia, inwestor nie zamknął jeszcze pozycji i ma niezrealizowany PnL w wysokości 250 USD. Saldo portfela: 10 000 USD Saldo Wypłaty: 10 000 USD - dla otwartych pozycji wymagany jest initial margin | Finansowanie płatności = 0.0340% * -15 000 = -5.1 Saldo portfela wynosi teraz 10 244.9 USD
Średnia cena pozycji tradera zostaje zresetowana do ceny mark. Saldo portfela: 10 244.9 USD Saldo do wypłaty: 10 244.9 USD - dla otwartych pozycji wymagany jest initial margin |
Jeśli wymagają tego okoliczności rynkowe, finansowanie i rozliczenie może zostać opóźnione według uznania Crypto.com.