Las opciones de strike son un producto de derivados de criptomonedas de la aplicación Crypto.com regulado por la CFTC. Para operar con este producto, los traders únicamente tienen que predecir si un activo (p. ej., BTC o ETH) superará o no un determinado precio en un momento concreto.

Si crees que el activo superará un precio establecido al vencimiento del contrato, entonces puedes seleccionar 'sí' para comprar un contrato. En caso contrario, puedes elegir 'no' para vender un contrato. Las opciones de strike son un instrumento de trading sencillo porque, o bien obtienes un beneficio predefinido si la predicción es correcta, o si no, solo pierdes la inversión inicial y las comisiones de trading.

Esta claridad en los resultados te permite conocer de antemano las posibles ganancias y pérdidas y ofrece una operativa controlada, pero dinámica.

Para obtener más información sobre las opciones de strike, consulta nuestro artículo de University.

Sí, al igual que las Opciones UpDown, las opciones de strike son un producto de Crypto.com | Derivatives North America (CDNA) y están sujetas a la supervisión reglamentaria estadounidense de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC).

Visita el sitio web de Crypto.com para conocer las especificaciones de los contratos de opciones de strike.

Las opciones de strike están actualmente disponibles en las siguientes criptomonedas: BTC, ETH, LTC, BCH, DOGE, AVAX, LINK, DOT, SHIB y XLM.

El trading de opciones de strike de criptomonedas en Crypto.com | Derivatives North America abre a las 23:00 EST del viernes, y el último contrato de ese mismo período vence a las 16:00 EST del viernes siguiente. El mantenimiento programado se lleva a cabo de 16:15 a 23:00 EST todos los viernes. Durante este período, no se puede operar con opciones de strike.

Para conocer las últimas actualizaciones, el calendario de festivos y la disponibilidad de los contratos, consulta la página Festivos y horarios y la página Avisos del sitio web de Crypto.com | Derivatives North America.

Las opciones de strike están disponibles para los siguientes pares de divisas: AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

El trading de opciones de strike de divisas en Crypto.com | Derivatives North America abre a las 18:00 EST del domingo, y el último contrato de ese mismo período vence a las 16:00 EST del viernes siguiente. Los mercados de divisas cierran entre las 17:00 y las 18:00 EST de lunes a jueves. Los mercados de divisas también cierran el Viernes Santo, el día de Navidad y el de Año Nuevo (o cuando se celebre la festividad). Los horarios de trading también puede sufrir modificaciones durante los días festivos en EE. UU.

Para conocer las últimas actualizaciones, el calendario de festivos y la disponibilidad de los contratos, consulta la página Festivos y horarios y la página Avisos del sitio web de Crypto.com | Derivatives North America.

Para operar con opciones de strike, necesitarás abrir una cuenta en Crypto.com | Derivatives North America:

Las opciones de strike son un producto de trading totalmente garantizado. Ten en cuenta que necesitas tener fondos suficientes en tu cartera fíat de USD para operar con opciones de strike. El cálculo del saldo disponible no incluye los fondos no liquidados (p. ej., fondos de un depósito instantáneo). Estamos incorporando progresivamente y por fases más opciones de financiación para operar con derivados en la aplicación. Visita nuestro Centro de ayuda para obtener más información sobre los depósitos de USD por Transferencia bancaria y Depósito directo ACH.

En el caso de las opciones de strike, una posición "larga" o "corta" hace referencia a tu predicción sobre el movimiento del precio del activo.

Recuerda que solo hay dos posibles resultados al vencimiento en las opciones de strike: o bien obtienes un beneficio predefinido, o pierdes el importe que pagaste para abrir la posición.

Un límite de posición define la posición agregada máxima que puedes mantener en opciones de strike por criptomoneda subyacente. El límite de posiciones de las opciones de strike es 25 000. Esto significa que puedes tener un máximo de 25 000 posiciones abiertas de BTC y 25 000 de ETH. El recuento de posiciones abiertas incluye las posiciones largas y cortas de todos los contratos disponibles en el mercado subyacente.

Por ejemplo:

El límite de posiciones de las opciones de strike de divisas es 2500.

Las órdenes que envías para operar con opciones de strike son órdenes de mercado (MO) con protección de tipo inmediato o cancelar (IOC).

Una orden de mercado con protección es una solicitud para comprar o vender una cantidad determinada de contratos de opciones de strike al precio de mercado indicado cuando se envía la orden. En el caso de que el precio de mercado mostrado ya no esté disponible cuando Crypto.com | Derivatives North America reciba la orden, la orden con protección se podrá ejecutar dentro de la tolerancia de deslizamiento establecida (véase la siguiente pregunta).

Una orden de inmediato o cancelar exige una ejecución inmediata o se cancela. La orden se puede ejecutar al completo o solo una parte, pero la cantidad sobrante se cancela automáticamente. Es lo que se conoce como "ejecución parcial".

La tolerancia de deslizamiento permite que una operación se ejecute aunque el precio de la moneda cambie desde el momento en que envías la orden hasta el momento en que se ejecuta. Es una diferencia predeterminada de puntos, expresada como valor en dólares, respecto del precio de mercado mostrado al que se podrá ejecutar la orden de mercado con protección.

Si el movimiento del precio de la moneda está dentro de la tolerancia que has establecido y se puede satisfacer la cantidad total o parcial de la orden, la orden se ejecutará como orden inmediato o cancelar (IOC). Si el movimiento del precio de la moneda supera la tolerancia establecida, la orden no se ejecutará porque en ese caso no se puede alcanzar el importe de la orden.

Para ajustar la tolerancia de desplazamiento, pulsa el botón Configuración en la parte inferior de la página Derivados.

La tolerancia predeterminada por contrato de opciones de strike de criptomonedas es de 0,50 $. Se puede ajustar entre 0,10 y 2,50 $.

La tolerancia predeterminada por contrato de opciones de strike de divisas es de 5 $. Se puede ajustar entre 1 y 25 $.

Cuanto mayor sea la tolerancia de deslizamiento, más probable será que se ejecute la orden. Las órdenes que superen la tolerancia fijada no se ejecutarán.

Si el mercado no tiene suficiente liquidez, significa que no hay ninguna parte que se ofrezca a igualar la otra parte de la orden. Verás que no hay cotizaciones de precios disponibles para realizar la operación o que la operación no se ejecuta.

En pocas palabras, para comprar un contrato, tiene que haber otra parte que lo venda para igualar tu orden de compra, y viceversa.

Antes de confirmar la orden, revisa el importe indicativo (también conocido como el importe que "Tú pagas" en la pantalla de Introducción de orden) que tendrás que pagar.

Este importe indicativo es el precio del contrato más las comisiones y la tolerancia de deslizamiento establecida y tiene en cuenta la variación mínima y el valor de esta variación mínima según el contrato. Este importe se retendrá en tu cartera fíat de USD hasta que se ejecute o rechace la orden.

Cuando se ejecute la orden, el importe que pagues realmente se indicará en la página Historial de órdenes. Este será el precio real del contrato y tiene en cuenta la variación mínima y el valor de esta variación mínima según el contrato, más comisiones. La pérdida máxima se limitará al coste de la operación, incluidas las comisiones.

El precio actual de mercado de BTC es de 25 500 $. Crees que el precio del BTC subirá y consideras un contrato con un precio de compra de 4,20 $ y un precio de ejecución de 26 000 $ que vence en 20 minutos. No cambias la tolerancia de deslizamiento, que permanece en su valor predeterminado de 0,50 $ por contrato. Decides comprar 10 contratos de opciones de strike.

El importe indicativo que tendrás que abonar antes de confirmar la orden será:

(Precio de compra del contrato + Tolerancia de deslizamiento + Comisión de cambio + Comisión tecnológica) x Núm. de contratos negociados

= (4,20 + 0,50 + 0,15 + 0,14) x 10

= 49,90 $

Se retiene este importe en tu cartera fíat de USD. La orden se ejecuta a 4,30 $ por contrato.

El importe real que has pagado para abrir una posición larga de BTC con 10 contratos es:

(Precio real de compra del contrato + Comisión de cambio + Comisión tecnológica) x Núm. de contratos negociados

= (4,30 + 0,15 + 0,14) x 10

= 45,90 $

Se carga este importe en tu cartera fíat de USD.

El precio actual de mercado de BTC es de 25 500 $. Estás considerando un contrato con un precio de venta de 3,60 $ y un precio de ejecución de 26 500 $ que vence en dos horas. No crees que el precio de BTC vaya a superar el precio de ejercicio al vencimiento y decides abrir una posición corta de 20 contratos de opciones de strike. Para esta operación, ajustas la tolerancia de deslizamiento a 0,20 $ por contrato.

El importe indicativo que tendrás que abonar antes de confirmar la orden es:

[(Liquidación del contrato - Precio de venta del contrato) + Tolerancia de deslizamiento + Comisión de cambio + Comisión tecnológica] x Núm. de contratos negociados

= [(10 - 3,60) + 0,20 + 0,15 + 0,14] * 20

= 137,80 $

Se retiene este importe en tu cartera fíat de USD. La orden se ejecuta a 3,5 $.

El importe real que has pagado para abrir una posición corta de BTC con 20 contratos es:

[(Liquidación del contrato - Precio real de venta del contrato) + Comisión de cambio + Comisión tecnológica] x Núm. de contratos negociados

= [(10 - 3,50) + 0,15 + 0,14] * 20

= 135,80 $

Se carga este importe en tu cartera fíat de USD.

Hay dos casos en los que se puede cerrar una posición abierta:

Cada contrato tiene una fecha y hora de vencimiento específicas. Cuando vence el contrato, tu posición se cierra automáticamente y se determina la ganancia o pérdida.

La fecha de vencimiento del contrato se puede consultar en el widget "Posiciones abiertas" de la pestaña Derivados o en la página "Posiciones abiertas".

El precio de mercado actual de BTC es de 25 500 $, y observas que hay un contrato de opciones de strike de BTC disponible con un precio de ejercicio de 26 000 $ que vence en 20 minutos. Al principio, crees que el precio de BTC superará el precio de ejercicio al vencimiento. Así que compras 10 de estos contratos a un precio de compra de 4,20 $.

Sin embargo, el precio de mercado de BTC se dispara hasta los 26 100 $ antes de la fecha de vencimiento y crees que es demasiado arriesgado esperar a que venza el contrato porque es posible que el precio de mercado no se mantenga por encima del precio de ejercicio al vencimiento del contrato. Por lo tanto, decides cerrar la posición y vender los 10 contratos de BTC a 6,40 $. El importe final que recibirás se calcula a partir de la siguiente fórmula:

(Precio de cierre - Comisión de cambio - Comisión tecnológica) x Núm. de contratos negociados

= (6,40 - 0,14 - 0,15) x 10

= 61,10 $

En este caso, se abonará este importe en tu cartera fíat de USD.

Volviendo al ejemplo anterior, si el precio de mercado de BTC al vencimiento del contrato es de 26 500 $ (superior al precio de ejercicio de los contratos que compraste) entonces el importe final que recibirás se calcula a partir de la siguiente fórmula:

(Liquidación del contrato - Comisión de cambio - Comisión tecnológica) x Núm. de contratos negociados

= (10 - 0,14 - 0,15) x 10

= 97,10 $

En este caso, se abonará este importe en tu cartera fíat de USD.

Nuevamente tomando como referencia el ejemplo 1, si el precio de mercado de BTC al vencimiento del contrato es de 25 900 $ (inferior al precio de ejercicio de los contratos que compraste), no se cargará ni deducirá ningún importe. La pérdida máxima se limitará al coste inicial de la operación, incluidas las comisiones.

El precio de mercado actual de ETH es de 1600 $, y observas que hay un contrato de opciones de strike de ETH disponible con un precio de ejercicio de 1640 $ que vence en dos horas. Al principio, crees que el precio de ETH no superará el precio de ejercicio al vencimiento. Así que vendes 10 de estos contratos de ETH a un precio de venta de 3,60 $.

Sin embargo, el precio de mercado de ETH se dispara hasta los 1630 $ antes de la fecha de vencimiento y crees que es demasiado arriesgado esperar a que venza el contrato porque es probable que el precio de mercado supere el precio de ejercicio al vencimiento del contrato. Como resultado de ello, perderías toda tu inversión inicial en ese momento. Para evitarlo, decides cerrar la posición y comprar los mismos 10 contratos de ETH a 5,20 $. El importe final que recibirás se calcula a partir de la siguiente fórmula:

[(Liquidación del contrato - Precio de cierre) - Comisión de cambio - Comisión tecnológica] x Núm. de contratos negociados

= [(10 - 5,20) - 0,14 - 0,15] x 10

= 45,10 $

En este caso, se abonará este importe en tu cartera fíat de USD. La ganancia o pérdida se determina por la diferencia entre el importe cargado y la inversión inicial.

Partiendo del ejemplo 4, si el precio de mercado de ETH al vencimiento del contrato es de 1620 $ (inferior al precio de ejercicio de los contratos que vendiste, es decir, la predicción es correcta) entonces el importe final que recibirás se calcula a partir de la siguiente fórmula:

(Liquidación del contrato - Comisión de cambio - Comisión tecnológica) x Núm. de contratos negociados

= (10 x 0,10 / 0,10 - 0,14 - 0,15) x 10

= 97,10 $

En este caso, se abonará este importe en tu cartera fíat de USD. La ganancia o pérdida se determina por la diferencia entre el importe cargado y la inversión inicial.

De nuevo tomando como referencia el ejemplo 5, si el precio de mercado de ETH al vencimiento del contrato es de 1650 $ (superior al precio de ejercicio de los contratos que vendiste), NO se cargará ni deducirá ningún importe. La pérdida máxima se limitará al coste inicial de la operación, incluidas las comisiones.

A continuación te explicamos cómo se calcula la ganancia o pérdida de cada instrumento de contrato.

Las ganancias o pérdidas se consideran no realizadas mientras tengas una posición abierta. Se actualizarán conforme se mueva el precio de contrato y se calculan comparando el precio de contrato actual con el precio de entrada medio de las posiciones abiertas, y tiene en cuenta la variación mínima y el valor de esta variación mínima según el contrato. Este cálculo no incluye las comisiones.

El precio actual de mercado de ETH es de 1810 $. Abres una posición larga en la que compras 10 contratos a 3,60 $ y 10 contratos a 5,40 $ con el mismo precio de ejercicio de 1800 $ que vencen en 15 minutos. El precio medio de entrada de los 20 contratos es de 4,50 $.

Si, antes de que venza el contrato, el precio de mercado de ETH sube a 1830 $, el precio de venta del contrato de ETH aumentará en consecuencia hasta los 6,80 $. La ganancia o pérdida no realizada se calcula de la siguiente manera:

(Precio de venta del contrato - Precio medio de entrada) x Núm. de contratos de la posición abierta

= (6,80 - 4,50) x 20

= 46 $

En este caso tendrías una ganancia no realizada. Este importe se considerará realizado cuando cierres la posición.

Si, antes de que venza el contrato, el precio de mercado de ETH desciende a 1790 $, el precio de venta del contrato disminuirá en consecuencia hasta los 3,60 $. La ganancia o pérdida no realizada se calcula de la siguiente manera:

(Precio de venta del contrato - Precio medio de entrada) x Núm. de contratos de la posición abierta

= (3,60 - 4,50) x 20

= - 18 $

En este caso tendrías una pérdida no realizada. Este importe se considerará realizado cuando cierres la posición.

Recuerda que, para cerrar una posición larga, tendrás que vender el contrato o contratos que has comprado.

El precio actual de mercado de BTC es de 32 500 $. Abres una posición corta en la que vendes 10 contratos a 3,60 $ y 10 contratos a 4,80 $ con el mismo precio de ejercicio de 32 700 $ que vencen en una hora. El precio medio de entrada de los 20 contratos es de 4,20 $.

Si, antes de que venza el contrato, el precio de mercado de BTC sube a 32 700 $, el precio de compra del contrato de BTC aumentará en consecuencia hasta los 5,40 $. La ganancia o pérdida no realizada se calcula de la siguiente manera:

(Precio medio de entrada - Precio de compra del contrato) x Núm. de contratos de la posición abierta

= (4,20 - 5,40) x 20

= - 24 $

En este caso tendrías una pérdida no realizada. Este importe se considerará realizado cuando cierres la posición.

Si, antes de que venza el contrato, el precio de mercado de BTC desciende a 32 200 $, el precio de compra del contrato disminuirá en consecuencia hasta los 1,20 $. La ganancia o pérdida no realizada se calcula de la siguiente manera:

(Precio medio de entrada - Precio de compra del contrato) x Núm. de contratos de la posición abierta

= (4,20 - 1,20) x 20

= 60 $

En este caso tendrías una ganancia no realizada. Este importe se considerará realizado cuando cierres la posición.

Recuerda que, para cerrar una posición corta, tendrás que comprar el contrato o contratos que has vendido.

Cuando cierras una posición, incurres en una ganancia o pérdida realizada. Se determina comparando el precio de contrato del activo subyacente en el momento en que se cierra la posición con el precio de entrada medio de las posiciones cerradas, y tiene en cuenta la variación mínima y el valor de esta variación mínima según el contrato. Todos los cálculos incluyen comisiones. Ten en cuenta que puedes consultar las ganancias o pérdidas totales realizadas de toda la posición, incluyendo comisiones, en la pantalla Historial de órdenes, mientras que las ganancias o pérdidas de una operación concreta (incluyendo las comisiones solo de cerrar la operación) se muestran en la ventana emergente Cerrar posición.

El precio actual de mercado de BTC es de 32 500 $. Abres una posición larga en la que compras 25 contratos a 5,40 $ y 25 contratos a 6,80 $ con el mismo precio de ejercicio de 32 400 $ que vencen en 10 minutos. El precio medio de entrada de los 50 contratos es de 6,10 $.

Crees que la tendencia alcista continuará y decides esperar al momento de vencimiento del contrato. El precio de mercado de BTC al vencimiento es de 32 650 $, es decir, tu predicción es correcta. Por tanto, obtienes un pago de 10 $ por cada contrato que compraste al abrir la posición. La ganancia o pérdida realizada se calcula de la siguiente manera:

[(Liquidación del contrato - Precio medio de entrada) - Comisión de cambio - Comisión tecnológica] x Núm. de contratos cerrados

= [(10 - 6,10) - 0,15 - 0,14] x 50

= 180,50 $

En este caso obtendrías una ganancia realizada.

En relación con el ejemplo 1, supongamos que el precio de mercado de BTC cae a 32 300 $ antes del vencimiento, por debajo de la cotización que tenía cuando compraste los contratos. Con el precio del contrato ahora en 3,60 $ (una disminución del precio correspondiente a la caída del precio del activo subyacente), decides cerrar la posición larga de BTC antes de tiempo para mitigar las pérdidas. La ganancia o pérdida realizada se calcula de la siguiente manera:

[(Precio del contrato - Precio medio de entrada) - Comisión de cambio - Comisión tecnológica] x Núm. de contratos cerrados

= [(3,60 - 6,10) - 0,15 - 0,14] x 50

= - 139,50 $

En este caso incurrirías una pérdida realizada.

El precio actual de mercado de ETH es de 1650 $. Abres una posición corta en la que compras 20 contratos a 5,40 $ con el mismo precio de ejercicio de 1640 $ que vencen en 20 minutos. El precio medio de entrada de los 20 contratos es de 5,40 $.

Crees que la tendencia alcista continuará y esperas al momento de vencimiento del contrato. El precio de mercado de ETH al vencimiento es de 1630 $, es decir, tu predicción es correcta. Por tanto, obtienes un pago de 10 $ por cada contrato que compraste al abrir la posición. La ganancia o pérdida realizada se calcula de la siguiente manera:

(Precio medio de entrada - Comisión de cambio - Comisión tecnológica] x Núm. de contratos cerrados

= (5,40 - 0,14 - 0,15) x 20

= 102,20 $

En este caso obtendrías una ganancia realizada.

En relación con el ejemplo 3, supongamos que el precio de mercado de ETH cae a 1660 $ antes del vencimiento, por encima de la cotización que tenía cuando compraste los contratos. Con el precio del contrato ahora en 6,20 $ (un aumento del precio correspondiente al incremento del precio del activo subyacente), decides cerrar la posición corta de ETH antes de tiempo para mitigar las pérdidas. La ganancia o pérdida realizada se calcula de la siguiente manera:

[(Precio medio de entrada - Precio del contrato) - Comisión de cambio - Comisión tecnológica] x Núm. de contratos cerrados

= [(5,40 - 6,20) - 0,15 - 0,14] x 20

= - 21,80 $

En este caso incurrirías una pérdida realizada.

Por cada contrato de una operación de opciones de strike de criptomonedas se cobran las siguientes comisiones:

Por cada contrato de una operación de opciones de strike de divisas se cobran las siguientes comisiones:

Cuando abres una posición de opciones de strike de criptomonedas, las comisiones se suman al importe de la operación y ese importe se carga en tu cartera fíat de USD (consulta "¿Cómo se calcula el coste de una operación?"). Si abres una posición larga y compras 10 contratos, pagarás:

(Comisión de cambio + Comisión tecnológica) x Núm. de contratos negociados

= (0,15 $ + 0,14 $) x 10

= 2,90 $

Esto también se aplica si abres una posición corta y vendes 10 contratos de criptomonedas. También pagarás 2,90 $.

Cuando se cierra una posición de opciones de strike de criptomonedas, las comisiones se deducen antes del ingreso en tu cartera fíat de USD (consulta "¿Cómo se calcula el importe que recibiré si cierro una posición?").

La pérdida máxima se limita al importe inicial que pagaste para abrir la posición. Si, al vencimiento del contrato, el precio del activo subyacente se desvía del precio de ejercicio en el sentido contrario al que predijiste, no obtendrás ninguna ganancia. Sin embargo, tampoco incurrirás en cargos adicionales en concepto de comisiones.

Si cierras una posición larga de forma proactiva y vendes 10 contratos de criptomonedas, incurrirás en las siguientes comisiones: (0,15 + 0,14) x 10 = 2,90 $. Esto también se aplica si cierras una posición corta y compras 10 contratos de criptomonedas. También incurrirás en 2,90 $ en comisiones. Sin embargo, no perderás más del importe inicial invertido.

Cuando abres una posición de opciones de strike de criptomonedas, las comisiones se suman al precio del contrato antes de cargar el importe total en tu cartera fíat de USD. La fórmula de la que se obtiene este cargo es la siguiente:

Precio del contrato + Comisión de cambio de 0,15 $ + Comisión tecnológica de 0,14 $

Por el contrario, cuando cierras una posición de manera proactiva, las comisiones se descuentan antes de ingresar el saldo en tu cartera fíat de USD. Si cierras la posición de opciones de strike de criptomonedas, el ingreso que recibirás se calculará de la siguiente manera:

Precio de cierre del contrato - Comisión de cambio de 0,15 $ - Comisión tecnológica de 0,14 $

En caso de pérdida en una posición larga de opciones de strike de criptomonedas:

La función Opciones de strike está disponible actualmente en Estados Unidos.

Las opciones de strike están reguladas por la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC); asimismo, es legal operar con opciones de strike en un exchange regulado por la CFTC como Crypto.com | Derivatives North America.

Las opciones de strike de criptomonedas tienen un precio de entre 0 y 10 $. A medida que sube el precio de mercado del activo subyacente, también sube el precio del contrato de opciones de strike, lo que refleja la mayor probabilidad de que se sitúe por encima del precio de ejercicio predeterminado al vencimiento. Por el contrario, el precio del contrato de opciones de strike disminuye cuando cae el valor del activo subyacente. La idea es encontrar un precio de ejercicio que creas que se puede alcanzar y con un grado de riesgo con el que te sientas cómodo.

Las opciones de strike de divisas tienen un precio de entre 0 y 100 $.

A medida que un contrato se acerca a su vencimiento, es posible que no haya suficiente liquidez en el mercado, es decir, que no haya cotizaciones de precios disponibles para realizar la operación.

Las opciones de strike de divisas se pueden negociar en la aplicación Crypto.com o en la plataforma de trading Nadex. Sin embargo, si tienes una posición abierta para un contrato en la plataforma de trading Nadex, esa posición solo se puede gestionar desde dicha plataforma. No verás esa posición abierta ni podrás negociar el mismo contrato en la aplicación, y viceversa.

Para obtener información detallada sobre la renovación de las opciones de strike, visita esta página.