Opções UpDown são um tipo especial de opção que é automaticamente encerrada (ou “knocked out”) se o preço do ativo subjacente atingir um teto ou preço mínimo predeterminado. Isso permite bloquear os lucros ou proteger você contra grandes perdas.

Você pode optar por comprar ou vender um contrato dependendo de como você acha que o mercado fluirá:

As Opções UpDown permitem o gerenciamento do risco porque você saberá antecipadamente a perda ou lucro máximo possível.

Para saber mais sobre as Opções UpDown, confira nosso artigo da universidade.

Opções UpDown são oferecidas pela Crypto.com | Derivatives North America, que é operada pela North American Derivatives Exchange, Inc. (Nadex) e sujeitas à supervisão regulatória dos EUA pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Para negociar Opções UpDown, você precisará abrir uma conta com a Crypto.com | Derivatives North America:

Opções UpDown são um produto de negociação totalmente garantido. Você precisa ter fundos suficientes na sua Carteira Fiat USD para negociar Opções UpDown. O cálculo do seu saldo disponível pode incluir fundos não liquidados (ou seja, via Depósito Instantâneo). Visite nossa Central de Ajuda para obter mais informações sobre depósitos em USD com transferências bancárias e depósitos diretos ACH e para saber como você pode usar os depósitos instantâneos para negociar derivativos.

São cobradas as seguintes taxas por cada contrato de uma negociação:

Por exemplo, quando você abre uma posição, as taxas são adicionadas ao valor da sua negociação e debitadas da sua carteira Fiat USD. Se você abrir uma posição longa comprando dois contratos, você pagará (US$ 1 + US$ 0,99) * 2 = US$ 3,98.

Isto também se aplica se você abrir uma posição curta vendendo dois contratos. Ou seja, você também pagará US$ 3,98.

Da mesma forma, quando uma posição é fechada, as taxas são deduzidas antes que o valor final seja creditado na sua carteira Fiat USD. Se você fechar uma posição longa vendendo dois contratos, incorrerá em taxas de (US$ 1 + US$ 0,99) * 2 = US$ 3,98.

Isto também se aplica se você fechar uma posição curta comprando dois contratos. Ou seja, você também pagará US$ 3,98 em taxas.

Sua perda máxima é o valor que você investe em uma negociação ao abrir uma posição. Se a sua posição for fechada no Nível Stop, ou perto do Nível Stop, de modo que a taxa total não possa ser deduzida, você não receberá crédito, mas também não será mais debitado pelas taxas.

Por exemplo, considere um cenário em que você fecha uma posição de um contrato com perdas. As taxas incorridas dependem do preço de fechamento relativo ao Nível Stop:

Antes de confirmar sua ordem para realizar uma negociação, você revisará o valor indicativo que precisa pagar.

O valor indicativo é a diferença entre o preço atual e o Nível Stop, mais taxas e sua tolerância de slippage definida. Isso também leva em consideração o tamanho e o valor do tick do contrato. Este valor será retido na sua carteira Fiat USD até que sua ordem seja aceita ou recusada.

Quando sua ordem for aceita, o valor real que você pagará será refletido no Histórico de Ordens. Sua perda máxima é o custo que você investe na negociação.

Exemplo 1: Você abre uma posição longa

O preço de ETH é de US$ 3.000 e você gostaria de construir uma posição longa. Você compra dois contratos com os detalhes abaixo:

O valor indicativo mantido na sua Carteira Fiat USD é calculado por:

((Preço do Contrato - Nível Stop) * Valor do Tick / Tamanho do Tick + Tolerância de Slippage + Taxa de Exchange + Taxa de Tecnologia) * Número de Contratos

= ((3.005 - 2.950) * 2,5 / 1 + 5 + 1 + 0,99) * 2

= US$ 290,98

Supondo que a sua ordem foi aceita em US$ 3.006, o valor real debitado da sua carteira Fiat USD será calculado por:

((Preço real do contrato - Nível Stop) * Valor do tick / Tamanho do tick + Taxa de Exchange + Taxa de tecnologia) * Número de contratos

= ((3.006 - 2.950) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2

= US$ 283,98

Exemplo 2: Você abre uma posição curta

O preço de ETH é de US$ 3.000 e você gostaria de construir uma posição curta. Você vende dois contratos com os detalhes abaixo:

O valor indicativo mantido na sua Carteira Fiat USD é calculado por:

((Nível Stop - Preço do Contrato) * Valor do Tick / Tamanho do Tick + Tolerância de Slippage + Taxa de Exchange + Taxa de Tecnologia) * Número de Contratos

= ((3.050 - 2.995) * 2,5 / 1 + 5 + 1 + 0,99) * 2

= US$ 288,98

Supondo que a sua ordem foi aceita exatamente em US$ 2.995, o valor real debitado da sua carteira Fiat USD será igual ao valor indicativo acima, que é de US$ 288,98.

Quando uma posição for fechada, será creditada na sua Carteira Fiat USD a diferença entre o preço de fechamento e o Nível Stop do contrato. Isso leva em consideração o tamanho e o valor do tick do contrato, após dedução das taxas.

Exemplo 1: Você tem uma posição longa de 10 contratos BTC com estes detalhes

Quando o contrato expirar ao preço do contrato atual, sua Carteira Fiat USD será creditada da seguinte forma:

MAX (0, ((Preço do contrato - Nível Stop) * Valor do tick / Tamanho do tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de contratos)

= MAX (0, ((65.195 - 64.900) * 1 / 1 - 1 - 0,99) * 10)

= US$ 2.930,10

Quando sua posição for eliminada no seu lucro máximo (Nível Alvo), sua Carteira Fiat USD será creditada da seguinte forma:

MAX (0, ((Nível Alvo - Nível Stop) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de Contratos)

= MAX (0, ((65.400 - 64.900) * 1 / 1 - 1 - 0,99) * 10)

= US$ 4.980,10

Quando sua posição for eliminada com perda máxima (Nível Stop), não lhe será creditado ou debitado qualquer valor. Sua perda máxima é apenas o valor que você investe na negociação.

Quando você fechar proativamente sua posição ao preço de contrato atual, sua Carteira Fiat USD será creditada da seguinte forma:

MAX (0, ((Preço do contrato - Nível Stop) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de contratos)

= MAX (0, ((65.195 - 64.900) * 1 / 1 - 1 - 0,99) * 10)

= US$ 2.930,10

Exemplo 2: Você tem uma posição curta de 10 contratos BTC com estes detalhes

Quando o contrato expirar ao preço do contrato atual, sua Carteira Fiat USD será creditada da seguinte forma:

MAX (0, ((Nível Stop - Preço do contrato) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de contratos)

= MAX (0, ((65.400 - 65.205) * 1 / 1 - 1 - 0,99) * 10)

= US$ 1.930,10

Quando sua posição for eliminada no seu lucro máximo (Nível Alvo), sua Carteira Fiat USD será creditada da seguinte forma:

MAX (0, ((Nível Stop - Nível Alvo) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de Contratos)

= MAX (0, ((65.400 - 64.900) * 1 / 1 - 1 - 0,99) * 10)

= US$ 4.980,10

Quando sua posição for eliminada com perda máxima (Nível Stop), não lhe será creditado ou debitado qualquer valor. Sua perda máxima é apenas o valor que você investe na negociação.

Quando você fechar proativamente sua posição ao preço de contrato atual, sua Carteira Fiat USD será creditada da seguinte forma:

MAX (0, ((Nível Stop - Preço do contrato) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de contratos)

= MAX (0, ((65.400 - 65.205) * 1 / 1 - 1 - 0,99) * 10)

= US$ 1.930,10

Você terá um PnL não realizado se tiver uma posição aberta. Ele será atualizado em função da evolução do preço do contrato atual. É calculado comparando o preço de fechamento do contrato atual e o preço de entrada médio para suas posições abertas. Ele também leva em consideração o tamanho e o valor do tick do contrato.

Este cálculo exclui todas as taxas (por exemplo, taxas de exchange e de tecnologia).

Exemplo 1: Você tem uma posição longa de ETH de dois contratos

PnL não realizado = ((Preço do contrato - Preço médio de entrada) * Valor do tick / Tamanho do tick) * Nº de contratos

= ((US$ 3.035 - 3.020) * 2,5 / 1) * 2

= US$ 75

Exemplo 2: Você tem uma posição curta de ETH de dois contratos

PnL não realizado = ((Preço médio de entrada - Preço do contrato) * Valor do tick / Tamanho do tick) * Nº de contratos

= ((3.020 - 3.045) * 2,5 * 1) * 2

= -US$ 125

Seu PnL não realizado exclui as taxas cobradas pela abertura da posição.

PnL não realizado = ((Diferença entre o preço médio de entrada e o preço atual) * Valor do tick / Tamanho do tick) * Nº de contratos na posição aberta

Quando o preço atual é de US$ 1.900, seu PnL não realizado é de -US$ 175.

((1.865 - 1.900) * 2,5 / 1) * 2 contratos = -175

Quando o preço atual cair para US$ 1.840, seu PnL não realizado será de US$ 125.

((1.865 - 1.840) * 2,5 / 1) * 2 contratos = 125

Você terá lucro/perda realizado se tiver fechado uma posição. É calculado comparando o preço de fechamento do contrato e o preço médio de entrada das posições que foram fechadas. Isso leva em consideração o tamanho e o valor do tick do contrato.

Este cálculo inclui todas as taxas.

Exemplo 1: Você tem uma posição longa em ETH com dois contratos

a) Quando você abriu a posição longa a um preço de contrato de US$ 3.035, foram debitados US$ 178,98:

((Preço do Contrato - Nível Stop) * Valor do Tick / Tamanho do Tick + Taxa de Exchange + Taxa de Tecnologia) * Número de contratos

= ((3.035 - 3.000) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2

= US$ 178,98

b) Quando você fechou a posição vendendo dois contratos a um preço de fechamento do contrato de US$ 3.040, foram creditados US$ 196,02:

MAX (0, ((Preço do contrato - Nível Stop) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de tecnologia) * Número de contratos)

= MAX (0, ((3.040 - 3.000) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2)

= US$ 196,02

O seu P&L realizado é de US$ 17,04.

Valor creditado quando a posição é fechada/expirada/eliminada - Valor debitado quando a posição foi aberta

= 196,02 - 178,98

= US$ 17,04

Exemplo 2: Você tem uma posição curta em ETH com dois contratos

a) Quando você abriu a posição curta a um preço de contrato de US$ 3.025, foram debitados US$ 378,98:

((Nível Stop - Preço do Contrato) * Valor do Tick / Tamanho do Tick + Taxa de Exchange + Taxa de Tecnologia) * Número de contratos

= ((3.100 - 3.025) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2

= US$ 378,98

b) Quando você fechou a posição comprando dois contratos a um preço de fechamento do contrato de US$ 3.075, foram creditados US$ 121,02:

MAX(0, ((Nível Stop - Preço do contrato) * Valor do Tick / Tamanho do Tick - Taxa de Exchange - Taxa de Tecnologia) * Número de contratos)

= MAX(0, ((3.100 - 3.075) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2)

= US$ 121,02

c) Seu PnL realizado é de -$257,96.

Valor creditado quando a posição é fechada/expirada/eliminada - Valor debitado quando a posição foi aberta

= 121,02 - 378,98

= -US$ 257,96

Visite o site da Crypto.com para obter a lista completa das especificações do contrato.

Os tokens suportados estão listados junto com as especificações do contrato. Visite o site da Crypto.com para mais detalhes.

Cripto.com | Derivatives North America está aberto para negociação de Opções UpDown de cripto às 23h ET de sexta-feira e expira às 16h15 ET da sexta-feira seguinte, a menos que os contratos sejam eliminados antecipadamente.

Para atualizações, horários de feriados e disponibilidade de contratos, consulte a página Holiday and Hours e a página Notices no site da Crypto.com | Derivatives North America.

Um limite de posição define a posição agregada máxima que você pode manter para Opções UpDown de acordo com o mercado cripto subjacente. Os limites de posição para Opções UpDown são definidos em 250 para todos os tokens disponíveis.

Isso significa que você pode ter no máximo 250 posições abertas para BTC e 250 para ETH, respectivamente. A contagem de posições abertas inclui posições longas e curtas em todos os contratos disponíveis para o mercado subjacente.

Exemplo:

Não há limites de ordem ao negociar contratos para qualquer token disponível em uma única ordem.

As ordens que você envia para negociar Opções UpDown são Ordens a Mercado (“MO”) com proteção "Immediate-or-Cancel" (“IOC”)¹.

Uma MO com proteção é uma solicitação enviada para comprar ou vender um determinado número de contratos de Opção UpDown ao preço do contrato exibido quando a ordem é apresentada. Caso o preço do contrato exibido não esteja mais disponível quando a Crypto.com | Derivatives North America receber a ordem, a MO com ordem de proteção será aceitável para preenchimento dentro da tolerância de slippage.

Uma ordem IOC exige execução ou cancelamento imediato. Pode ser preenchida total ou parcialmente, sendo o restante automaticamente cancelado. Isso também é conhecido como preenchimento parcial.

¹Antes de 13 de junho de 2023, as ordens de Opções UpDown eram MO com proteção na base Fill-or-Kill (“FOK”). Embora uma ordem FOK também exija execução ou cancelamento imediato, ela permite que sua ordem seja oferecida ou licitada apenas uma vez. Se a ordem não for executada na íntegra imediatamente, ela será automaticamente cancelada.

A tolerância de slippage permite que sua negociação seja concluída mesmo que o preço da moeda mude desde o momento em que você coloca a ordem até o momento em que a mesma é executada. É um número predeterminado de pontos, expresso em dólares, distante do preço indicativo exibido, que será aceitável para preencher a MO com proteção.

Se o movimento do preço da moeda estiver dentro da tolerância que você definiu, sua ordem será executada total ou parcialmente. Se o movimento do preço da moeda exceder a tolerância que você definiu, sua ordem não será executada porque execução parcial da ordem não é aceita.

A tolerância padrão por contrato é de US$ 5. Pode haver ajuste entre US$ 1-25 tocando no botão Configurações na parte inferior da aba Alavancagem no App.

Quanto maior for a sua tolerância de slippage, maior será a probabilidade da sua ordem ser executada. Ordens que excedam a tolerância definida não serão executadas.

As Opções Updown tem um preço de oferta para usuários que desejam vender um contrato e um preço de venda para usuários que desejam comprar um contrato. A diferença entre esses dois preços é o bid-ask spread.

Quando há alta liquidez no mercado, o spread normalmente é mais estreito. Por outro lado, em períodos de baixa liquidez e com menos cotações, o spread será maior. É sempre importante observar o preço com o qual você está se comprometendo antes de uma negociação de compra ou venda.

Para Opções UpDown, o preço do contrato está na faixa do preço do token. No entanto, não se deve confundir as duas coisas. Negociar Opções UpDown não é o mesmo que comprar um token no mercado à vista pelo seu preço indicativo. Em vez disso, você estará negociando com base nos respectivos preços de compra ou venda do contrato, dependendo se você está vendendo ou comprando o contrato.

Quando o mercado tem liquidez insuficiente, significa que não há nenhuma parte oferecendo igualar o outro lado da sua ordem. Você verá que não há cotações de preços disponíveis para realizar sua negociação ou que esta não será executada.

Em outras palavras, se você quiser comprar um contrato, deve haver outra parte vendendo-o para corresponder à sua ordem de compra e vice-versa.

1) Tempo de expiração: À medida que o prazo de vencimento de um contrato de Opções UpDown se aproxima, há menos tempo para o preço se movimentar significativamente para impactar a lucratividade. Isto leva a que menos partes, ou mesmo nenhuma, estejam dispostas a assumir o lado menos desejável da negociação.

Por exemplo, se você quiser sair de uma posição que dá prejuízo, a outra parte que corresponda à sua ordem terá apenas um tempo limitado para obter lucro.

Três minutos antes de um contrato expirar, um alerta será mostrado na tela Detalhes da Posição, informando que você está se aproximando da Zona de Baixa Liquidez (os últimos 30 segundos antes de seu contrato expirar).

30 segundos antes de um contrato expirar, um alerta será mostrado para informar que você está na Zona de Baixa Liquidez.

2) Preço do token próximo aos preços alvo ou de stop: Se o preço atual do token subjacente estiver muito próximo dos preços alvo ou de stop das Opções UpDown, a probabilidade de o contrato expirar lucrativamente para uma posição longa é muito alta ou muito baixa respectivamente.

Se você quiser sair de uma posição quando o preço estiver próximo do nível stop, a outra parte que corresponde à sua ordem terá maior probabilidade de ser eliminada com prejuízo. Portanto, eles podem não estar dispostos a fazer a negociação.

Quando você tem uma posição aberta e não há cotações de preço disponíveis para fechar sua posição, uma mensagem de Alerta de Liquidez será mostrada na tela Detalhes da Posição. Se faltarem menos de 30 segundos para o vencimento do contrato, você verá o alerta de Zona de Baixa Liquidez.

Quando não há preço para fechar, seu PnL não realizado não pode ser calculado. O pagamento provável será mostrado para fornecer uma indicação do seu pagamento (excluindo taxas). Isto se baseia na posição do preço indicativo de mercado do token em relação ao preço de stop.

Por exemplo, se o preço de mercado do token estiver a US$ 10 do preço de stop da sua posição longa de BTC, seu contrato terá um pagamento provável de US$ 10 (excluindo taxas).

Pagamento provável = MAX (0, ((Preço de mercado do token - Nível Stop) * Valor do tick / Tamanho do tick) * número de contratos)