Опционы UpDown — это особый тип опционов, которые автоматически прекращают свое действие (или «выбиваются»), если цена базового актива достигает заранее установленной максимальной или минимальной цены, фиксируя вашу прибыль или защищая вас от больших убытков.

Вы можете выбрать покупку или продажу контракта в зависимости от того, в какую сторону, по вашему мнению, пойдет рынок:

Опционы UpDown позволяют управлять риском, поскольку вы заранее знаете максимально возможный убыток или прибыль.

Чтобы узнать больше, прочитайте статью в нашем Университете.

Да, опционы UpDown предлагаются компанией Crypto.com | Derivatives North America, которая управляется North American Derivatives Exchange, Inc. (Nadex) и подлежит надзору со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США.

Посетите сайт Crypto.com для получения спецификаций контрактов.

Опционы UpDown доступны для следующих криптовалют: BTC, ETH, LTC, BCH, DOGE, AVAX, LINK, DOT, SHIB и XLM.

Crypto.com | Derivatives North America открыты для торговли криптовалютными опционами UpDown в 23:00 (ET) в пятницу и истекают в 16:15 (ET) в следующую пятницу, если контракты не прекратят свое действие раньше.

Еженедельные периоды технического обслуживания происходят каждую пятницу с 16:15 до 23:00 (ET). В периоды технического обслуживания опционы UpDown недоступны для торговли.

Информацию об обновлениях, расписании выходных и наличии контрактов см. на странице «Праздничные дни и часы работы» и странице уведомлений на сайте Crypto.com | Derivatives North America.

Для торговли опционами UpDown вам необходимо открыть аккаунт в Crypto.com | Derivatives North America:

Опционы UpDown — это полностью обеспеченный торговый продукт. Для торговли опционами UpDown необходимо иметь достаточно средств на фиатном кошельке USD. При расчете доступного баланса не учитываются нераспределенные средства (например, через мгновенный депозит). Посетите наш Справочный центр для получения дополнительной информации о депозитах в USD с помощью банковского перевода и прямого депозита через ACH.

Если вы считаете, что цена актива будет расти, вы можете купить контракт UpDown, чтобы открыть лонг позицию.

Если вы считаете, что цена актива снизится, вы можете продать контракт UpDown, чтобы открыть шорт позицию.

Лимит позиции определяет максимальную совокупную позицию, которую вы можете удерживать для опционов UpDown на базовом крипторынке. Лимиты позиций для опционов UpDown установлены на уровне 250 для любых доступных токенов.

Это означает, что у вас может быть максимум 250 открытых позиций для LTC и 250 для BCH. Количество открытых позиций включает как лонг, так и шорт позиции по всем доступным контрактам на базовом рынке.

Пример:

При торговле контрактами на любые доступные токены одним ордером лимиты ордеров отсутствуют.

Ордера, которые вы размещаете для торговли опционами UpDown, являются рыночными ордерами (РО) с защитой на основе Immediate-or-Cancel (IOC, немедленно или отменить).

РО с защитой — это запрос на покупку или продажу определенного количества контрактов UpDown по отображаемой рыночной цене при размещении ордера. В случае, если отображаемая рыночная цена больше недоступна, когда Crypto.com | Derivatives North America получает ордер, РО с защитным ордером будет приемлем для исполнения в пределах допустимого проскальзывания (см. следующий вопрос).

Ордер IOC требует немедленного исполнения или отмены. Он может быть заполнен полностью или частично, при этом любое оставшееся количество автоматически аннулируется. Это также известно как частичное заполнение.

До 13 июня 2023 г. ордера на опционы UpDown были РО с защитой на основе Fill-or-Kill (FOK, исполнить или отменить). Хотя ордер FOK также требует немедленного исполнения или отмены, он позволяет предлагать или делать ставки по вашему ордеру только один раз. Если весь ордер не исполняется немедленно, то он автоматически отменяется.

Допустимое проскальзывание позволяет завершить сделку, даже если цена монеты изменится с момента размещения ордера до момента его исполнения. Это заранее определенное количество пунктов, выраженное в долларовом эквиваленте, отличающееся от отображаемой рыночной цены, которое будет приемлемым для заполнения РО с защитным ордером.

Если движение цены монеты находится в пределах установленного вами допустимого проскальзывания и может быть исполнено полное количество ордера, ваш ордер будет исполнен. Если движение цены монеты превышает установленное вами допустимое проскальзывания, ваш ордер не будет исполнен, поскольку частичное исполнение ордера не принимается.

Допустимое проскальзывание по умолчанию для одного контракта составляет 15$. Его можно изменить в диапазоне от 1$ до 25$, нажав значок Настройки в правом верхнем углу страницы «Опционы UpDown».

Чем выше ваш уровень допустимого проскальзывания, тем больше вероятность того, что ваш ордер будет исполнен. Ордера, превышающие установленное вами значение допустимого проскальзывания, не будут исполнены.

Опционы UpDown имеют цену предложения (bid) для пользователей, которые хотят продать контракт, и цену спроса (ask) для пользователей, которые хотят купить контракт. Разница между этими двумя ценами и есть спред между ценой покупки и продажи.

Когда на рынке высокая ликвидность, спред обычно уже. С другой стороны, в периоды низкой ликвидности с меньшим количеством котировок спред будет шире. Всегда важно обращать внимание на цену, которую вы принимаете, прежде чем совершить сделку на покупку или продажу.

Для опционов UpDown цена контракта находится в диапазоне цены токена. Однако не стоит путать эти два понятия. Торговля опционами UpDown — это не то же самое, что покупка токена на спотовом рынке по рыночной цене; вместо этого вы будете торговать по соответствующим ценам спроса или предложения контракта, в зависимости от того, продаете вы или покупаете контракт.

Каждый контракт имеет срок действия. Когда срок действия контракта истекает, ваша позиция автоматически закрывается, а прибыль/убыток реализуется.

Дату истечения срока действия контракта можно найти в разделе Детали открытой позиции или Детали истории ордеров .

Когда индикативная цена базового актива достигает целевой цены контракта, ваша позиция автоматически закрывается, и вы получаете максимальную выплату за вычетом комиссии.

Когда индикативная цена базового актива достигнет стоп-уровня контракта, ваша позиция автоматически закроется, и вы понесете убыток по сделке.

Когда ваша позиция будет выбита, вы получите push-уведомление.

Закрыть позицию можно двумя способами:

Способ 1:

Способ 2:

Пример для Способа 2:

Вы считаете, что цена BTC будет расти, и покупаете 2 контракта, чтобы открыть лонг позицию. После этого вы меняете свой прогноз и думаете, что вместо этого цена BTC снизится. Вы выбираете тот же контрактный инструмент в направлении «down» и выбираете 2 контракта для размещения ордера на продажу. Поскольку вы не можете одновременно открывать лонг и шорт позицию по любому контрактному инструменту, вам автоматически будет предложено закрыть лонг позицию, которую вы имели с этим ордером на продажу.

Прежде чем подтвердить свой ордер на размещение сделки, вы увидите ориентировочную сумму, которую вам необходимо заплатить.

Ориентировочная сумма — это разница между текущей ценой и стоп-уровнем, плюс комиссии и установленный вами уровень допустимого проскальзывания с учетом размера тика и значения тика контракта. Эта сумма будет храниться на вашем фиатном кошельке USD до тех пор, пока ваш ордер не будет выполнен или отклонен.

Когда ваш ордер будет выполнен, фактическая сумма, которую вы заплатите, будет отражена в вашей истории ордеров. Это будет разница между ценой сделки и стоп-уровнем, с учетом размера тика и значения тика контракта, а также комиссий. Максимальный убыток — это стоимость, которую вы вкладываете в сделку.

Пример 1. Вы открываете лонг позицию:

Цена ETH составляет 1850$, а контракт, который вы хотите купить, имеет цель на 2000$ и стоп на 1750$ с размером тика 1 и значением тика 2,5. Допустимое проскальзывание установлено на уровне 5$ за контракт, и вы покупаете 2 контракта.

Ориентировочная сумма, которую необходимо оплатить до подтверждения ордера, составляет:

((Разница между текущей ценой и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика + допустимое проскальзывание + комиссия биржи + комиссия технологии) * 2 контракта

= ((1850 - 1750) * 2,5 / 1 + 5 + 1 + 0,99) * 2 контракта

= 513,98$

Эта сумма будет заблокирована на вашем фиатном кошельке USD.

Ваш ордер был исполнен на уровне 1851$.

Фактическая сумма, которую вы заплатили за открытие 2 лонг позиций, составляет:

((Разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика + комиссия биржи + комиссия технологии) * 2 контракта

= ((1851 - 1750) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2 контракта

= 508,98$

Эта сумма будет списана с вашего фиатного кошелька USD.

Пример 2. Вы открываете шорт позицию:

Цена ETH составляет 1850$, а контракт, который вы хотите продать, имеет цель на 1750$ и стоп на 2000$ с размером тика 1 и значением тика 2,5. Допустимое проскальзывание установлено на уровне 5$ за контракт, и вы продаете 2 контракта.

Ориентировочная сумма, которую необходимо оплатить до подтверждения ордера, составляет:

((Разница между стоп-уровнем и текущей ценой) * значение тика / размер тика + допустимое проскальзывание + комиссия биржи + комиссия технологии) * 2 контракта

= ((2000 - 1850) * 2,5 / 1 + 5 + 1 + 0,99) * 2 контракта

= 763,98$

Эта сумма будет заблокирована на вашем фиатном кошельке USD.

Ваш ордер был исполнен на уровне 1849$.

Фактическая сумма, которую вы заплатили за открытие 2 шорт позиций, составляет:

((Разница между стоп-уровнем и ценой сделки) * значение тика / размер тика + комиссия биржи + комиссия технологии) * 2 контракта

= ((2000 - 1849) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2 контракта

= 758,98$

Эта сумма будет списана с вашего фиатного кошелька USD.

При закрытии позиции на ваш фиатный кошелек USD зачисляется разница между торговой ценой и стоп-уровнем контракта с учетом размера тика и значения тика контракта, после вычета комиссии.

Пример 1. У вас лонг позиция:

Вы купили 2 контракта с целью 2000$ и стопом 1750$ с размером тика 1 и значением тика 2,5.

Истечение срока действия контракта

По истечении срока действия контракта цена ETH составляет 1900$.

Вам будет начислено:

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((1900 - 1750) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2 контракта)

= 728,02$

Позиция выбивается при максимальной прибыли (цель)

Вам будет начислено:

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((2000 - 1750) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2 контракта)

= 1246,02$

В этом случае цена сделки будет целевой ценой контракта.

Позиция выбивается при максимальном убытке (стоп)

Вам не будет начислена или списана какая-либо сумма. Максимальный убыток — это стоимость, которую вы вкладываете в сделку.

Вы проактивно закрываете свою позицию

Вы закрываете свою позицию, когда цена ETH составляет 1900$.

Вам будет начислено:

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((1900 - 1750) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2 контракта)

= 728,02$

Пример 2. У вас шорт позиция:

Вы продали 2 контракта с целью 1750$ и стопом 2000$ с размером тика 1 и значением тика 2,5.

Истечение срока действия контракта

По истечении срока действия контракта цена ETH составляет 1890$.

Вам будет начислено:

МАКС. (0, ((разница между стоп-уровнем и ценой сделки) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта

= МАКС. (0, ((2000 - 1890) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2 контракта)

= 546,02$

Позиция выбивается при максимальной прибыли (цель)

Вам будет начислено:

МАКС. (0, ((разница между стоп-уровнем и ценой сделки) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта

= МАКС. (0, ((2000 - 1750) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2 контракта)

= 1246,02$

В этом случае цена сделки будет целевой ценой контракта.

Позиция выбивается при максимальном убытке (стоп)

Вам не будет начислена или списана какая-либо сумма. Максимальный убыток — это стоимость, которую вы вкладываете в сделку.

Вы проактивно закрываете свою позицию

Вы закрываете свою позицию, когда цена ETH составляет 1890$.

Вам будет начислено:

МАКС. (0, ((разница между стоп-уровнем и ценой сделки) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта

= МАКС. (0, ((2000 - 1890) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2 контракта)

= 546,02$

Ваша прибыль/убыток рассчитывается для каждого контрактного инструмента.

Если у вас есть открытая позиция, у вас будет нереализованная прибыль/убыток. Значение будет обновляться по мере изменения текущей цены сделки и рассчитывается путем сравнения текущей цены сделки базового актива и средней цены входа для ваших открытых позиций с учетом размера тика и значения тика контракта. Этот расчет не включает комиссию.

Пример 1:

У вас лонг позиция ETH с 2 контрактами

Нереализованный P&L не включает комиссии, взимаемые за открытие позиции.

Нереализованный P&L = ((разница между текущей ценой и средней ценой входа) * значение тика / размер тика) * количество контрактов в открытой позиции

Когда текущая цена составляет 1800$, ваш нереализованный P&L составляет -200$.

((1800 - 1840) * 2,5 / 1) * 2 контракта = -200

Когда текущая цена достигнет 1860$, ваш нереализованный P&L составит 100$.

((1860 - 1840) * 2,5 / 1) * 2 контракта = 100

Пример 2:

У вас шорт позиция ETH с 2 контрактами

Нереализованный P&L не включает комиссии, взимаемые за открытие позиции.

Нереализованный P&L = ((разница между средней ценой входа и текущей ценой) * значение тика / размер тика) * количество контрактов в открытой позиции

Когда текущая цена составляет 1900$, ваш нереализованный P&L составляет -175$.

((1865 - 1900) * 2,5 / 1) * 2 контракта = -175

Когда текущая цена достигнет 1840$, ваш нереализованный P&L составит 125$.

((1865 - 1840) * 2,5 / 1) * 2 контракта = 125

Если вы закрыли позицию, у вас будет реализованная прибыль/убыток. Значение рассчитывается путем сравнения торговой цены базового актива при закрытии позиции с учетом размера тика и значения тика контракта. Этот расчет включает комиссию.

Пример 1:

У вас лонг позиция ETH с 2 контрактами

Когда вы открыли лонг позицию, с вас было списано 453,98$

((Разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика + комиссия биржи + комиссия технологии) * 2 контракта

= ((1840 - 1750) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2 контракта

= 453,98

a)

Когда вы закрыли позицию, продав 2 контракта по цене 1850$, вам было начислено 496,02$

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((1850 - 1750) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2)

= 496,02

Ваш реализованный P&L составляет 42,04$

Сумма, начисленная при закрытии/истечении срока действия/выбытии позиции, за вычетом суммы, списанной при открытии позиции

= 496,02 - 453,98

= 42,04

б)

Когда вы закрыли позицию, продав 2 контракта по цене 1830$, вам было начислено 496,02$

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((1830 - 1750) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2)

= 396,02

Ваш реализованный P&L составляет -57,96$

Сумма, начисленная при закрытии/истечении срока действия/выбытии позиции, за вычетом суммы, списанной при открытии позиции

= 396,02 - 453,98

= -57,96

Пример 2:

У вас шорт позиция ETH с 2 контрактами

Когда вы открыли шорт лонг позицию, с вас было списано 803,98$

((Разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика + комиссия биржи + комиссия технологии) * 2 контракта

= ((2000 - 1840) * 2,5 / 1 + 1 + 0,99) * 2 контракта

= 803,98

a)

Когда вы закрыли позицию, купив 2 контракта по цене 1850$, вам было начислено 746,02$

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((2000 - 1850) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2)

= 746,02

Ваш реализованный P&L составляет -57,96$

Сумма, начисленная при закрытии/истечении срока действия/выбытии позиции, за вычетом суммы, списанной при открытии позиции

= 746,02 - 803,98

= -57,96

б)

Когда вы закрыли позицию, купив 2 контракта по цене 1830$, вам было начислено 846,02$

МАКС. (0, ((разница между ценой сделки и стоп-уровнем) * значение тика / размер тика - комиссия биржи - комиссия технологии) * 2 контракта)

= МАКС. (0, ((2000 - 1830) * 2,5 / 1 - 1 - 0,99) * 2)

= 846,02

Ваш реализованный P&L составляет 42,04$

Сумма, начисленная при закрытии/истечении срока действия/выбытии позиции, за вычетом суммы, списанной при открытии позиции

= 846,02 - 803,98

= 42,04

За каждый контракт сделки взимаются следующие комиссии:

Когда вы открываете позицию, комиссия добавляется к сумме вашей сделки и списывается с вашего фиатного кошелька (см. раздел Как рассчитать сумму, которую я заплачу за заключение сделки?).

Если вы откроете лонг позицию, купив 2 контракта, вы заплатите (1$ + 0,99$)*2 = 3,98$.

Это также применимо, если вы открываете шорт позицию, продавая 2 контракта. Вы также заплатите 3,98$.

При закрытии позиции комиссия вычитается до зачисления средств на ваш фиатный кошелек USD (см. раздел Как рассчитать сумму, которую я получу при закрытии позиции?).

Ваш максимальный убыток — это сумма, которую вы вкладываете в сделку при открытии позиции. Если ваша позиция закрыта на стоп-уровне или близко к стоп-уровню, так что полная комиссия не может быть вычтена, вы не получите зачисление, но с вас также не будут дополнительно списаны комиссии.

Если вы закроете лонг позицию, продав 2 контракта, вы заплатите комиссию в размере (1$ + 0,99$)*2 = 3,98$.

Это также применимо, если вы закрываете шорт позицию, покупая 2 контракта. Вы также заплатите комиссию в размере 3,98$.

Пример:

Цена BTC составляет 20 000$, а контракт, который вы хотите купить, имеет цель на 20 400$ и стоп на 19 900$.

Если предположить, что ордер будет выполнен на уровне 20 000$, вы заплатите разницу:

В настоящее время эта функция доступна в США.